Investir em FIIs é Uma Boa Ideia? Quais são os Retornos Esperados? (FIIs 101 - Parte 2)

Seguindo a nossa série de introdução aos FIIs (Fundos de Investimentos Imobiliários) onde apresentamos conceitos básicos que ajudarão no seu entendimento dessa maneira de investimento, iremos agora focar em duas perguntas:

• "Será que investir em FIIs é realmente uma boa ideia?"

• "Qual o retorno que isso pode trazer?"

Então prepare-se para a parte 2 dessa jornada de conhecimento. Caso não tenha visto a primeira parte, consulte agora mesmo no nosso blog.

Será que investir em FIIs é uma boa ideia?

Investir em FIIs pode ser uma excelente ideia para diversos perfis de investidores, especialmente para aqueles que buscam:

• Renda passiva mensal: Muitos FIIs distribuem rendimentos regularmente, provenientes de aluguéis ou venda de imóveis.

• Diversificação: Investir em imóveis por meio de FIIs permite acesso a diversos segmentos do mercado imobiliário, como shoppings, escritórios, galpões logísticos e hospitais, reduzindo o risco.

• Simplicidade e acessibilidade: Comprar e vender cotas de FIIs é tão simples quanto negociar ações, sem as complicações de comprar, manter e vender imóveis físicos.

• Benefícios fiscais: Os rendimentos mensais distribuídos por FIIs são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, sob determinadas condições.

Além de tudo isso, os FIIs também oferecem liquidez através da negociação de cotas em bolsa, o que não é possível com investimentos diretos em imóveis.

Qual o retorno que isso pode me trazer?

O retorno de um investimento em FIIs pode variar amplamente dependendo do fundo escolhido, do mercado imobiliário e da economia em geral. No entanto, muitos investidores são atraídos pelos seguintes aspectos:

• Rendimentos consistentes: É comum FIIs oferecerem um Dividend Yield (rendimento sobre o investimento) atrativo, dependendo do fundo e do momento de mercado. Por exemplo, o valor médio dos últimos 10 anos é de 7,28% segundo a Economatica.

• Valorização das cotas: Além dos rendimentos mensais, investidores podem se beneficiar da valorização das cotas dos FIIs no longo prazo, especialmente se o mercado imobiliário estiver em alta.

Ao considerar investir em FIIs, é importante entender como esses retornos se comparam com outras opções de investimento disponíveis no mercado.

Comparativo Detalhado com Outros Investimentos

Ao comparar os FIIs com outros tipos de investimentos, como a renda fixa (Tesouro Direto, CDBs) e a renda variável (ações, ETFs), é importante considerar o perfil de risco e retorno de cada opção. Enquanto a renda fixa oferece segurança e previsibilidade de retornos, a renda variável, incluindo os FIIs, pode oferecer maiores retornos, mas com maior risco. Veja no detalhe algumas opções de investimento de forma comparativa:

Renda Fixa

• Poupança: Tradicionalmente vista como a opção mais segura, a poupança atualmente oferece retornos muito baixos, geralmente abaixo da inflação, o que pode resultar em perda do poder de compra ao longo do tempo.

• CDBs, LCIs e LCAs: Estes investimentos tendem a oferecer retornos um pouco melhores que a poupança, variando conforme o banco emissor e o prazo de investimento. A rentabilidade pode ir de 100% a 120% do CDI, isentos de IR para LCIs e LCAs, mas ainda assim, em muitos casos, limitados se comparados aos FIIs.

• Tesouro Direto: Os títulos do Tesouro Direto podem oferecer boas oportunidades de rendimento, especialmente em títulos indexados à inflação (IPCA+). No entanto, sua rentabilidade real pode ser comparável ou inferior aos FIIs, dependendo do cenário econômico e da taxa de juros.

Renda Variável

• Ações: As ações podem oferecer altos retornos, mas vêm com um nível de risco significativamente maior. A rentabilidade é incerta e pode variar enormemente dependendo da empresa e do momento econômico.

• Fundos de Ações e ETFs: Similar às ações, esses investimentos oferecem exposição ao mercado de renda variável, podendo resultar em altos retornos. No entanto, a volatilidade e o risco permanecem elevados.

• Criptomoedas: Um dos investimentos mais voláteis e especulativos atualmente disponíveis. Embora possam oferecer retornos exponenciais, o risco de perda é significativo.

Comparativo com FIIs

• Dividend Yield: FIIs podem oferecer um Dividend Yield anual de 12,98% (Como foi a média ponderada do Índice de Dividendos (IDIV) de fevereiro de 2023: Fonte), superando muitas vezes a rentabilidade da renda fixa e oferecendo uma fonte de renda passiva mais estável do que ações e criptomoedas.

• Valorização de Cotas: Além dos rendimentos mensais, investidores podem beneficiar-se da valorização das cotas, algo similar ao que ocorre com ações. No entanto, a volatilidade costuma ser menor em comparação com o mercado de ações.

• Risco x Retorno: FIIs apresentam um perfil de risco intermediário, sendo menos voláteis que ações e criptomoedas, mas oferecendo potencial de retorno superior à maioria dos investimentos de renda fixa.

Note que os retornos dos FIIs podem variar amplamente dependendo do fundo específico, da gestão, e das condições de mercado. Além disso, enquanto os FIIs podem oferecer rendimentos mensais através de distribuições de aluguéis, ações podem oferecer potencial de valorização do capital e dividendos.

Conclusão

Investir em FIIs pode oferecer uma combinação atraente de renda passiva, diversificação e benefícios fiscais, com um nível de simplicidade e acessibilidade superior ao de investimentos diretos em imóveis. Ao comparar os retornos esperados dos FIIs com outras formas de investimento, fica evidente que os Fundos de Investimento Imobiliário podem oferecer um equilíbrio atraente entre risco e retorno, especialmente para investidores que buscam renda passiva e diversificação.

Lembramos que essa postagem não é recomendação de compra, apenas informativo de dividendos.

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Após essa segunda parte da série FIIs 101 - Introdução aos Fundos de Investimentos Imobiliários, você pode estar se perguntando:

• "Ok, mas como eu analiso qual FII comprar?"

Além dessa questão, na parte 3 da série, também definiremos o perfil de fundos imobiliários mais lembrado: fundos de “tijolo”, respondendo a seguinte pergunta: “O que são Fundos de Tijolo?”. Aguarde!

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Obrigado e até a próxima!

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