FIIs 101 - Introdução aos Fundos de Investimentos Imobiliários (Parte 1)

Nesse primeiro artigo da série de introdução aos FIIs (Fundos de Investimentos Imobiliários) iremos apresentar conceitos básicos que ajudarão no seu entendimento dessa maneira de investimento. Não deixe de acompanhar também as próximas partes, que serão a continuação da série FIIs 101.

O que são FIIs?

São uma forma de investimento classificada como renda variável, ou seja, onde o retorno não é garantido ou previsível. Depende do mercado financeiro.

Os FIIs permitem que qualquer pessoa, a partir de baixos valores (por exemplo R$ 10), torne-se um investidor e dono de uma parte de 1 ou mais imóveis. Podendo então receber partes dos lucros do ativo (chamadas de dividendos). Além disso, os FIIs podem ser negociados como ações. Assim, se comprar FIIs por um valor baixo e vender por um valor maior, poderá obter lucros na comercialização também.

Para tornar o conceito mais claro, vamos à um exemplo mais lúdico, porém real:

Imagine que você deseja investir seu dinheiro esperando que ele aumente no futuro.

Conversando com amigos, vocês decidem juntar dinheiro e comprar um prédio comercial.

Cada amigo vai colocar uma quantia de dinheiro e, em troca, receberá um número de cotas proporcional ao dinheiro investido.

Com a quantia total arrecadada, vocês contratam uma empresa para construir e administrar o empreendimento.

Ao final de todo mês, a empresa administradora calcula o lucro do empreendimento, majoritariamente do aluguel das salas comerciais e divide entre as cotas disponíveis dos amigos.

Após um tempo, você pode decidir comprar mais cotas dos seus amigos ou então vender as suas, pois pode ser que o empreendimento valorize por conta da região onde foi construído e/ou você precise de dinheiro.

Se tiver sorte, pode vender as cotas por mais dinheiro do que pagou no início, obtendo lucro na venda, além dos ganhos mensais que recebeu. Além disso, caso o negócio dê muito certo, vocês podem pensar em construir novos prédios, expandir o negócio e coletar mais dinheiro dos sócios amigos, abrindo novas cotas para outros interessados.

Se expandirmos esse exemplo e colocarmos as cotas no mercado financeiro, onde qualquer investidor pode adquirí-las, estaremos falando então dos atuais Fundos de Investimentos Imobiliários.

O que são Dividendos?

Como citado anteriormente no exemplo, os dividendos representam uma forma de como os investidores podem obter lucro com investimentos. Em relação aos FIIs, os dividendos representam a principal forma de lucratividade, portanto são a razão da popularidade dessa forma de investimento.

Os dividendos nada mais são do que uma divisão dos lucros entre os investidores. Em uma startup de tecnologia, os lucros geralmente são reinvestidos na empresa, para que ela cresça rapidamente e aumente seu valor no futuro. Em Investimentos Imobiliários, geralmente não há a necessidade de um reinvestimento alto, assim os lucros vão para os donos/investidores/cotistas.

Se um negócio gera 100 mil reais de lucros mensalmente e possui 100 mil investidores, cada investidor pode receber 1 real por mês de dividendos. Nesse caso, cada investidor possui uma cota. Geralmente, o que ocorre é o caso do negócio possuir 100 investidores e cada possuir em média 1000 cotas, onde cada cota receberá 1 real de dividendo. Assim, o valor de dividendo por cota varia de empresa para empresa, por conta do seu lucro e situação econômica atual.

Além de tudo isso citado anteriormente, existe uma regulamentação atrelada aos FIIs Lei 9.779/99, onde obriga que no mínimo 95% dos lucros de negócios pertencentes aos fundos devam ser distribuídos aos seus investidores, tornando os dividendos muito frequentes e populares.

Aliás, um plus: dividendos e proventos referem-se geralmente ao mesmo significado.

Do que são compostos os FIIs?

Como o nome diz, os FIIs são ‘Fundos’, assim podem conter mais de 1 negócio. Os negócios são, obviamente, do ramo Imobiliário. Porém, eles podem ser imóveis físicos (como prédios, shoppings, hotéis, etc.) ou não (como Letras hipotecárias - LH, certificados de recebíveis imobiliários - CRI, ou até mesmo ações de empresas do setor imobiliário).

Conclusão

Vimos que os FIIs são uma forma de investimento em Fundos Imobiliários. Qualquer pessoa pode tornar-se cotista e obter parte dos imóveis físicos ou não, para usufruir dos dividendos. Os dividendos são distribuíções de lucros, proporcionais ao número de cotas de cada investidor. Variam de empresa para empresa, conforme suas próprias características econômicas.

Após essa introdução, você deve estar se perguntando:

• "Ok, mas será que investir em FIIs é uma boa ideia?"
• "Qual o retorno que isso pode me trazer?"

Para responder a estas e outras questões, nós indicamos a leitura da parte 2 da série FIIs 101 - Introdução aos Fundos de Investimentos Imobiliários, construída pela equipe da CarteiraFII, seu aplicativo de controle dos fundos e previsibilidade dos dividendos.

Se você gostou, encontrou algo de errado, ou gostaria de contribuir de qualquer outra forma, por favor deixe sua opinião abaixo, ela será muito bem-vinda e útil para nós.

Obrigado e até a próxima!

CarteiraFII.